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浅析今年最坚挺的宽基指数基金——上证50

2018-10-21 17:19:41  责任编辑:  来源:  点击数:

截止2018年10月16日,今年以来A股平均涨幅—34.64%,中位数涨幅—37.67%,各宽基指数涨幅如下:

(1)上证50:—15.56%;

(2)沪深300:—23.07%;

(3)中证500:—34.41%;

(4)中证1000:—39.28%;

(5)创业板指:—30.58%;

(6)中证全指:—29.88%

上证50成为了今年以来最抗跌,最坚挺的宽基指数,那么上证50指数基金投资价值怎样呢?如何选择最优秀的上证50指数基金?目前估值怎样?下面为您详细介绍。

一、上证50指数简介

上证50指数是根据科学客观的方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日起由上海证券交易所编制发布,基点1000,目前是2415点,15年上涨241.5%。

每半年调整一次样本股,调整比例不超过10%。

上证50指数最新样本股如下:

上证50指数前十大权重股如下(均是各行业的龙头企业):

上证50指数中金融业占比50%左右,制造业占比30%左右,建筑业占比5%左右,都是超大盘股。

需要注意的是:由于上证50成分股都是大企业,大都缺乏成长性,对于那些期望分享上市公司高速成长的投资者,上证50指数并非最好的选择(上证50成分股中具备较好的成长性股票或许只有几只甚至更少),成长性较好的企业多数都是小公司。

二、上证50指数基金的选择

作为一名基金投资者,选择上证50指数基金可以用一个最简单的策略来选择,这里以蚂蚁基金为例示范。

首先在基金中搜索上证50,然后剔除暂不销售以及暂停销售的,剔除C类(如果短期投资如持有低于1年可以考虑C类)。将剩余的上证50指数基金全部加入自选,可以得到6家共7只基金,再进行收益对比筛选。

(1)长期收益对比筛选

近3年、近2年业绩进行排序如下:

经过排序,如果追求超额收益的投资者可以选择排名前三的任意一只上证50指数基金,分别是易方达上证50指数A(110003)(增强型)、国金上证50(502020)(分级母基金)和中海上证50指数增强(399001)(增强型)。

需要提醒的是,收益越高,风险越大。增强型指数基金风险比普通指数基金风险更大,因为部分加入了主动策略,而这部分的收益取决于基金经理的选股水平和基金公司的投研能力。

如果只是想追求指数平均收益,后面几只或许都是不错的选择。

(2)短期收益对比筛选

近6个月、今年来、近1年业绩进行排序如下:

进入排名前三的分别是:易方达上证50指数A(110003)(增强型)、中海上证50指数增强(399001)(增强型)和天弘上证50指数A(001548)(普通型)。

将其与近3年、近2年的排名前三对比可知:

追求超额可以选择:易方达上证50指数A(110003)或中海上证50指数增强(399001)。

追求平均收益,不愿承担太大风险可以选择比较优秀的:国金上证50(502020)或天弘上证50指数A(001548)。

三、定投上证50指数基金收益回测

以下是以收益最高的易方达上证50指数A基金进行回测,根据回测可以大概了解收益情况,管理好对定投基金的收益预期。

以每周四进行周定投,每次定投1000元为例,红利再投资,以2018年10月15日为定投终止日进行回测。

定投5年总回报率:38.76%

定投3年总回报率:15.34%

定投2年总回报率:4.61%

定投1年总回报率:—7.08%

由于目前上证指数点位太低,为了更加客观公正,选择今年1月24日上证指数3559点为定投终止日进行回测,收益如下:

定投5年总回报率:88.69%

定投3年总回报率:50.61%

定投2年总回报率:48.69%

定投1年总回报率:31.44%

对比可以发现,定投基金止盈很重要,止盈位置的选择也非常重要,同样现在上证指数点位太低不是卖出基金止损的时候,而是买入的好时机。

四、上证50指数估值

目前上证50指数市盈率(PE)为9.52,PE百分位36.44%。市净率(PB)为1.14,处于低估状态,建议可以跟进。(10月15日数据)

具体估值图如下:

免责声明:基金有风险,投资需谨慎。上面只是目前历史数据的对比分析,不能完全预测基金未来表现,仅供参考,不构成投资建议,盈亏自负。

【该内容通过维权骑士士值品牌馆授权发布】

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